12月20日，在最近的一个月内，9家券商被交易所暂停了股票质押回购交易权限。
深交所一次性发行4张票，暂停了美联储证券、华宝证券、郭盛证券和盛港证券4家证券交易商股票的质押权。除了11月29日发行的5张类似票据外，9家证券交易商的股票据质押业务最近一个月已经暂停，最高处罚期限为9个月。从处罚原因来看，处罚的三个主要原因是尽职调查不到位、配资使用管理不严格、贷后跟踪存在缺陷。
根据深交所发布的《2019年第三期股票质押回购风险分析报告》，截至11月底，深交所配资承诺回购股票余额为9429亿元，较第二季度末下降11.8%，延续2018年2月以来的下降趋势。证券公司和其他投资者在开展增量业务时也更加谨慎。上市公司大幅降低股股东增量质押的规模，结构不断优化。
12月20日，9家券商被暂停股质业务
12月20日，四家证券交易商，美联储证券、华宝证券、郭盛证券和盛港证券，因其股票据质押业务受到证券监管系统的罚款，被深交所处分，其股票据质押权被暂停。其中，美联储证券(Federal Reserve Securities)已停牌9个月，其他3家证券交易商已停牌3个月。
从违规原因判断:
华宝证券和盛港证券被上海证监局指出，在进行股质押回购交易时，部分配资项目在使用中没有严格管理。
江西证监局表示，郭盛证券在股质押回购交易中没有严格执行公司内部制度，也没有执行合规管理要求。
深圳证监局发现，股票据质押回购交易中，美联储证券存在一些问题，如对部分项目参与方尽职调查不够，个别项目内部审计机制不完善，对发行资金使用情况跟踪不及时等。
事实上，这是深圳证券交易所最近一个月发行的第二批暂停证券商股票据质押权的票据。时间可追溯到11月29日，深交所在网连续发布5项纪律处分决定，暂停中国邮政证券和英达证券股质押业务6个月，暂停财富证券、万联证券和南京证券股质押业务3个月。
具体而言，尽职调查不足、配资使用管理松懈以及贷后跟踪缺陷是证券公司受到处罚的三大原因。此外，郭盛证券还指出，其没有严格执行公司内部制度，也没有执行合规管理要求。中国邮政证券还存在具体质押率估算随机性大、制度不完善等问题。
12月20日，存量风险逐步缓释
根据深交所12月20日发布的股质押式回购风险分析报告，自2019年7月以来，深交所股质押式回购业务运行稳定，股票风险持续放缓，对增量风控的要求更加严格，二级市场违约处置卖出金额较小，对市场影响不大。然而，股票质押回购的风险仍然需要各方高度重视和充分缓解。
一方面，市场的整体业务规模继续下降。截至11月底，沪深两市配资票承诺回购余额为9429亿元，较第二季度末下降11.8%，延续了2018年2月以来的下降趋势。股票质押回购质押股票总市值1.8万亿元，占股总市值3.3%，比第二季度末下降0.6个百分点，比2017年底的峰值下降2.9个百分点。
另一方面，随着提高上市公司质量特别行动计划的逐步实施，
第二，清除风险的手段更加多样化。第三季度，深沪7家上市公司宣布破产重组股股东，涉及股票承诺回购配资，余额为28亿元。目前，两家公司已经进入重组程序，一家公司已经进入破产程序。随后，他们将出售股股东的资产，并将其分配给相关债权人。
不过，深交所也表示，深交所和上海的150家上市公司仍控制股股，将股的质押率控制在70%至80%之间。如果股价格波动需要追加质押，质押率可能会上升到80%以上，高比例质押风险的防控仍需进一步加强。
增量业务审慎开展
今年以来，随着股质押式回购的长期风险缓释机制越来越受到越来越多市场参与者的关注，加上外部推动加强信息披露、业务合规性、风控净资本等监管要求，证券公司等投资者在开展增量业务时变得更加谨慎。上市公司大幅降低股股东方增量质押的控制规模，不断优化其结构。
数据显示，今年第三季度，重要贡献者证券公司每月自有资金增加0.101831181.8亿元，较第二季度下降30%，资产管理产品(包括归集和定向)每月增加0.10183533亿元，较第二季度下降40%。在此期间，新增加的配资中有82%流向私营企业，64%流向股东部，那里的净利润与去年同期相比显著增加。配资的利率在第二季度也略有下降。
此外，上市公司收取股股每月回购股新承诺的费用，仅为第二季度的一半。从使用角度看，股价格波动需要补充担保，偿还债务所需的新质押比例超过40%，这些新质押有助于化解现有风险。约60%的新承诺用于生产和经营目的，主要针对净利润较去年同期大幅增长的业绩优异的公司。对于持有股质押品80%以上的，将收取股股的费用。新增质押用于补充担保和偿还债务的比例接近90%。很少有人会用股股新增加的质押来扩大债务规模。
据报道，7月份以来，多家证券公司根据风控指标对净资本的监管要求，结合自身业务特点和风控能力，积极调整股质押回购业务的定位，规模缩小和重组取得明显成效。随着提高上市公司质量专项行动计划的推进，股东方增强了对市场的敬畏和谨慎扩张的意识。特别是深交所和沪市在10月份修订了质押品公告格式，对股东控制的不同质押比例设定了有针对性的披露要求，加强了风险预警和披露机制，增加了平仓风险的第三方验证，对股东控制股东高比例质押品具有一定的威慑作用。
（以上就是关于“[无道配资]一个月9家券商股票质押业务被叫停，最长罚期9个月！为何总是踩雷”的全部内容。文章来源：配查查，本文地址：http://www.zhehuidb.com/news/pzbg/2056.html）