财经1158阿里正式杀回香港!有望成港股史上第二大规模IPO 最快下周三定价

2019-11-14  
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金融1158阿里正式杀了香港!预计这将成为香港股市史上第二大首次公开募股。它将在下周三

阿里巴巴首次在香港上市花了12年时间,从香港证券交易所退市花了7年时间,阿里巴巴2013年再次在香港上市的尝试因同一只股票的不同权利遭到6年拒绝,网上传言阿里巴巴将回归香港股票一年,而马云宣布退休后64天,阿里真的终于回归了!

11月13日晚,HKEx向香港证券交易所官方网站披露了阿里巴巴集团(NYSE:BABA)提交的初步招股说明书,这标志着阿里巴巴恢复在香港上市的传闻已久,阿里巴巴香港上市计划正式启动。

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值得一提的是,如果一切顺利,阿里巴巴将成为第一家在香港和纽约上市的中国互联网公司,并有望成为香港股票史上仅次于友邦保险的第二大首次公开募股。

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阿里巴巴的B2B业务于2007年在香港主板上市。今天,阿里巴巴宣布将在香港上市,其核心业务包括中国零售业务、跨境和全球零售业务,以及云计算、数字媒体和娱乐以及创新业务。

阿里在HKEx披露的招股说明书显示,该公司的核心业务包括中国零售业务、跨境和全球零售业务、中国批发业务、跨境和全球批发业务、物流服务、生活服务等。天猫、淘宝、东南亚电子商务平台Lazada、菜鸟网、饥饿面条、飞猪和新收购的考拉都属于不同的类别。

截至2019年9月30日,阿里2019年第三季度(2020财年美国股票第二季度)净利润为707.48亿元,较2018年同期的182.41亿元增长288%,主要受蚂蚁金服33%股份交付确认的692亿元一次性收入影响。就

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用户数据而言,招股说明书显示,阿里巴巴的数字经济和中国用户已经达到9.6亿,全球年度活跃消费者已经达到8.6亿,其中中国消费者业务和国际年的年度活跃消费者分别为7.3亿和1.3亿,中国零售市场的年度活跃消费者为6.74亿。

就股权结构而言,招股说明书显示,截至上一个实际日期,软银是阿里的最大股东,约占已发行股份的25.8%。马云和蔡崇信分别占约6.1%和2.0%的股份。董事和高级管理人员(包括马云和蔡崇信)持有各级公司约9.0%的股份。尽管此次发行的细节尚未披露,但招股说明书确认,软银作为最大股东的地位将在全球发行完成后保持不变。

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根据招股说明书,阿里的首次公开募股预计最早将于香港时间11月20日(下周三)定价,而阿里当天(北京时间13日晚)在美国证券交易委员会(SEC)发布的文件显示,此次全球发行包括5亿股普通股以及高达7500万股的超额配售。

一些投资银行家预测,这次阿里预计筹资100亿至150亿美元(约780亿至1170亿港元)。如果进展顺利,它将成为香港股票史上仅次于友邦保险的第二大首次公开募股。

至于筹资的目的,阿里表示,筹资将用于在数字经济中继续扩大和提供广泛的产品和服务,同时帮助企业实现数字转型和提高运营效率,包括继续实施新的零售业务,继续投资云计算技术、供应链管理系统和营销系统。

值得一提的是,阿里巴巴并不缺钱。

根据最新的财务报告数据,截至2019年9月30日,阿里巴巴账面现金余额为2482.72亿元。

对此,中国金融科学院应用经济学与林博士后研究员表示,阿里在香港上市主要是受配资渠道多元化和流动性增加的驱动。他认为,美国股市的估值存在泡沫,资本市场对美国股市达到峰值的预期越来越高。“鸡蛋不是放在一个篮子里的,这也是阿里目前在资本市场上的最佳选择。”

此外,潘和林认为,在增加流动性后,阿里将有更多资金开发人工智能和其他核心技术,这将

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阿里和HKEx有着悠久的历史。早在2007年,阿里在B2B业务上市时就赢得了“香港新股之王”的称号。当时,发行价格为1.35港元,0.100-183.17亿美元。上市首日,开盘价飙升至30港元,随后升至41.8港元,是IPO价格的三倍。

但是美好的时光并没有持续很久。进入2008年后,受金融危机和其他因素的影响,阿里股票一路暴跌至3.37港元的底部。

四年后,阿里发出了私有化的邀请。同年6月20日,该公司从香港联合交易所正式退市,以每股13.50港元的价格回购其余股东的全部股份,并将其注销。

2013年,阿里与香港交易及结算所有限公司(HKEx)想要“重续前线”,并公开举行了一场拉锯战。然而,2013年9月26日,时任阿里巴巴集团执行副主席的蔡崇信发布了一份文件:“我们不期望香港监管机构为阿里巴巴公司做出改变。”它间接宣布阿里巴巴未能在香港上市。据悉,阿里巴巴同一股不同的股权结构不符合当时香港交易所的上市规则。

美国东部时间2014年9月18日,阿里以每股68美元的发行价格登陆纽约证券交易所。不包括超额认购权,此次首次公开募股筹集了约218亿美元,可能达到250亿美元,创下首次公开募股历史上配资美元的新高,股票代码为“巴巴”(BABA)。然而,马云一直深深地依恋着香港证券交易所。

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早在阿里登陆纽约证券交易所的时候,马云就按铃说:“只要条件允许,我们就会回来。”

2018年4月24日,香港联合交易所修订了上市规则,允许双重所有权结构的公司在香港上市,还没有盈利的生物技术公司在香港上市。此后,小米和美团分别于2018年7月和9月以相同的股份但不同的权利登陆HKEx。

去年3月15日,阿里巴巴说:我们在美国上市那天说过,只要条件允许,我们会回来的。这个想法没有改变。

今年7月16日,阿里巴巴宣布,阿里巴巴年度股东大会批准增加普通股授权数据,并批准了“一股八分”的普通股投机计划,其中包括所有未决期权、限制性股票单位(RSu)和股份分割细节。阿里巴巴股东大会决定将授权普通股数量增加至320亿股。分析师认为,这可能是为阿里巴巴在香港上市做准备。

与此同时,香港证券交易所也频繁发布信号,欢迎阿里巴巴回归香港股市。今年7月,HKEx首席执行官李小嘉表示,HKEx下一阶段的发展目标之一是将外国市场的上市公司带回中国内地,如阿里巴巴和百度等“随波逐流”但“扎根”中国的公司。

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据了解,如果一切顺利,阿里巴巴有望在今年内在香港完成首次公开募股。香港市场将迎来腾讯和阿里这两大互联网巨头聚集的时代。阿里也将成为第一家在香港和纽约上市的中国互联网公司。

据悉,上市完成后,阿里巴巴集团的美国存托股票将继续在纽约证券交易所上市交易。每股美国存托股票都代表着陈规定型的普通股。阿里巴巴在香港上市的股票和在纽约证券交易所上市的美国存托股票将相互转换。每股美国存托股票都代表着陈规定型的普通股。

值得一提的是,根据公告,阿里并未否认未来在上海或深圳公开发行和上市的可能性,并在风险提示中警告“这可能导致监管审查增加、合规成本增加、海外市场上市股票和美国存托股票价格波动加剧”。

欧振星(Ou Zhenxing)是德勤中国全国上市业务部门的共同管理合伙人,他在新闻发布会上表示,阿里在香港上市将对香港市场产生直接的积极影响,或者可以推动更多不同类型的科技公司在香港落户,同时让香港投资者更好地了解科技股,从而给出更合适的估值。

分析家们预计阿里回归香港是为了

据悉,除阿里外,百度、京东等大型中国股票已经表示愿意重返国内资本市场。例如,百度创始人、董事长兼首席执行官李彦宏在2018年NPC和CPPCC会议上表示,他一直希望百度能够在全国上市。他解释说,百度去美国上市是因为政策不允许。根据中国法律,百度的VIE结构是一家外资公司,因此遇到了障碍。如果政策允许,百度希望尽快重返国内股市。



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